◆隔夜市场

数据来源：交易所

(资料图)

3/31:数据显示美国通胀压力持续放缓，美联储加息预期削弱，叠加供应趋紧，国际油价继续上涨。NYMEX原油期货05合约75.67涨1.30美元/桶或1.75%；ICE布油期货05合约79.77涨0.50美元/桶或0.63%。中国INE原油期货主力合约2305涨2.0至526.4元/桶，夜盘涨11.9至538.3元/桶。

数据来源：交易所

◆宏观

◎美国2月核心PCE物价指数同比升4.6%，为2021年10月以来最小涨幅，预期升4.7%，前值升4.7%；环比升0.3%，预期升0.4%，前值修正为0.5%。

◎美国3月密歇根大学消费者信心指数终值为62，预期63.2，前值63.4。美国3月一年期通胀率预期为3.6%，预期3.8%，前值3.8%。

◎美国3月芝加哥PMI为43.8，预期43.4，前值43.6。

◎欧元区3月CPI初值同比升6.9%，为去年2月以来最小增幅，预期升7.1%，2月终值升8.5%；环比升0.9%，为2022年9月以来新高，预期升1.1%，2月终值升0.8%。但3月核心通胀从2月份的5.6%升至5.7%，创纪录新高。

◎德国3月季调后失业人数增1.6万人，预期持平，前值增0.2万人；季调后失业率为5.6%，预期5.5%，前值5.5%。

◎法国3月CPI初值同比升5.6%，预期升5.5%，2月终值升6.3%，2月初值升6.2%；环比升0.8%，预期升0.9%，2月终值升1%，2月初值升0.9%。

◎英国去年第四季度GDP终值同比升0.6%，预期升0.4%，初值升0.4%，第三季度终值升1.9%；环比升0.1%，预期持平，初值持平，第三季度终值降0.3%。

◎日本2月零售销售同比升6.6%，预期5.8%，前值6.3%。日本2月工业产出初值环比升4.5%，预期2.7%，前值降5.3%；同比降0.6%，预期降2.4%，前值降3.1%。

◎意大利3月CPI初值同比升7.7%，预期升8.2%，2月终值升9.2%；环比降0.3%，预期持平，2月终值升0.3%。

◎加拿大1月GDP环比升0.5%，预期升0.3%，前值降0.1%；同比升3%，预期升2.9%，前值升2.30%。

◎国家统计局发布数据显示，中国3月官方制造业PMI为51.9，受上月高基数等因素影响，较上月回落0.7个百分点；非制造业和综合PMI分别为58.2和57，高于上月1.9和0.6个百分点。三大指数连续三个月位于扩张区间，我国经济发展仍在企稳回升之中。

◆行业快讯

◎库存提升 轻质白油承压下行

近期中国轻质白油市场现货均价7500-7600元/吨，环比跌幅0.33-1.3%，同比跌幅6-7%。全国整体市场呈现先涨后跌趋势，月初受成本支撑，价格坚挺，随着进入季节性需求淡季，市场成交下移。目前社会库存仍相对偏高，预计4月或整体维持震荡偏弱行情，震荡区间在7200-7400元/吨之间。

◎3月橡胶油总产量环比增加，价格偏弱整理

4月来看，中国需求预期在下方支撑油价，预计下月国际原油价格或有所回弹，短期内原油价格有上涨的可能。宏观消息面利好市场，下游需求将有所改善，市场整体供应量变化不大，综合来看，预计下月橡胶油市场或呈稳中上行趋势。

◎现货成交价下行，进口基础油利润空间降低

截止至2023年3月31日，中国进口基础油二类150N样本理论利润为374.4元/吨，较前期利润降低，跌幅113.3元/吨，理论利润空间仍在，实际利润值较小，150N成交价格趋近成本价。市场氛围消极，需求无起色，环境弱势未改，且业者仍以观望为主，采购积极性不高，利好支撑不足，成交价下行，因此理论利润空间降低。

◎山西地区甲醇行情总结与预测

前期市场整体驱动力较弱，市场窄幅整理运行为主，本周宁夏宝丰装置点火，供应预期增加，但目前需求较为弱势，且后市传统需求逐步进入需求淡季，市场看空心态成为主导，加剧了下游及贸易商观望情绪，隆众资讯预计，下周山西地区甲醇市场或继续下行为主。

◎天然橡胶市场宏观转好基本面驱动偏弱

预计短期天然橡胶市场继续上涨稍显乏力，运行震荡偏强预期。国内海南产区月底陆续开割，但云南产区受到白粉病限制个别地区延迟开割，虽到开割季但胶水产出有限，且进口量高位，国内显性库存压力较大，去库拐点暂不明确，供应端多空博弈，仍显弱势。终端市场需求疲弱，企业库存存增加预期，对原材料库存周转谨慎，短期天然橡胶市场继续跟涨稍显乏力，运行震荡偏强预期。

◎高温煤焦油利好难现 市场仍需谨慎

整体来看当前高温煤焦油市场仍是利空因素主导，因此煤焦油反弹几率较低，下行态势能否真正结束，后期还需继续观望下游产品价格走势。

◆产业动态

◎文化和旅游部办公厅3月31日印发通知明确，即日起恢复全国旅行社及在线旅游企业经营外国人入境团队旅游和“机票+酒店”业务。

◎据中国汽车流通协会，3月中国汽车经销商库存预警指数为62.4%，同比下降1.2个百分点，环比上升4.3个百分点，库存预警指数位于荣枯线之上，汽车流通行业处于不景气区间。

◎广州：3月1日至12月31日期间，个人消费者购买新能源汽车，车辆价格在10万元（含）至15万元，补贴10000元/台；车辆价格在15万元（含）至20万元，补贴8000元/台；车辆价格在20万元（含）以上，补贴6000元/台。

◎上海航运交易所数据显示，3月31日，中国出口集装箱指数报958.43点，较上期下跌1.91%；上海出口集装箱指数报923.78点，较上期涨1.7%。当日波罗的海干散货指数跌1%，报1389点，本周累计下跌6.72%。

◎美国至3月31日当周石油钻井总数为592口，预期590口，前值593口。

◆财经日历

4月3日（周一）

09:45中国3月财新制造业PMI

14:00俄罗斯3月Markit制造业PMI

14:30瑞士3月CPI年率(%)

15:50法国3月Markit制造业PMI终值

15:55德国3月Markit制造业PMI终值

16:00欧元区3月Markit制造业PMI终值

16:30英国3月Markit制造业PMI终值

21:00巴西3月Markit制造业PMI

21:45美国3月Markit制造业PMI终值

22:00美国3月ISM制造业PMI

23:00墨西哥3月Markit制造业PMI